盎司财经|爱点击“成长与价值”兼顾,“三级火箭”助飞业务快速发展
2018-06-05

“成功的价值投资者的基本任务是要精确计算资产的内在价值”——格雷厄姆.

 

正确评价企业的内在价值,往往可以帮助我们更好更快的梳理出行业的未来走向,以寻找到真正优质的个股,并取得长期投资回报。

如果说过去的很长一段时间,外界对于营销行业的总体认知,还停留在科特勒基于传统模式下的“4P模式法”的话,那么时至今日,在互联网数字营销一日千里的当下,以人工智能(AI)、大数据(Big Data)、云计算(Cloud Computing)为技术依托的“ABC”新数字营销时代,正在深刻改变着整个行业,也改变着国内在线营销格局。

随着中国最大的独立在线营销技术平台爱点击iClick(股票代码:ICLK),在去年底成功登陆美国纳斯达克证券市场,并于上市后的两次财报发布,交出亮眼“成绩单”,其公司基于“三级火箭”助飞的业务模式和公司内在价值越来越受到投资者的认可。

对此,盎司财经前往爱点击北京办公室进行调研,对首席运营官、首席技术官兼共同创始人唐健以及爱点击首席财务官焦捷进行了专访。

移动转型成果显著,营收呈“滚雪球”式增长

尽管国内数字营销技术平台仍未称得上“一统江湖”,但爱点击于近日发布公司一季度财报,无疑显示出公司巨大的成长前景。

尤其是,受益于移动营销战略转型成果显著,爱点击营收呈“滚雪球”式增长;公司基于移动受众解决方案毛收入创历史新高,净收入同比表现强劲,并实现调整后EBITDA盈利。

根据财报,爱点击2018年一季度毛收入达到9,190万美元同比增长96.0%;其中移动受众解决方案毛收入实现同比增长194.4%,达到了7,360万美元的历史新高,占总毛收入比例已由去年同期的53.3%增长至80.1%。

在净收入方面,今年一季度净收入达3,520万美元,增长达36.1%,其中基于移动受众解决方案的净收入同比增长达70.0%;在总净收入中,基于移动受众解决方案的比例达到87.7%。

除此之外,受到公司整体向移动端战略转型的成功,在2018年一季度实现调整后EBITDA盈利40万美元,而上年同期为-190万美元。

一季度业绩高增长的取得,无疑体现出爱点击这一具有重要战略意义的转型成功,这也为公司未来的可持续增长奠定坚实基础。

三级火箭”助飞业务发展,“ABC”赋能数字营销

随着爱点击一季度业绩高速增长的正式确立,标志着公司的业务重点已经完成从PC向移动端的战略转型。

对于这一战略转型的成功,爱点击首席运营官、首席技术官兼共同创始人唐健对盎司财经表示,当前公司“三级火箭”开始助飞业务发展“一是以移动为主要触点的全渠道触达,二是以数据+技术为核心燃料,三是以商业智能+智慧零售为场景驱动力。

毋庸置疑的是,公司基于移动端的强大数据库与锁定用户目标人群的努力,正在进入回报期。

从成立至今9年时间,爱点击成为中国最大独立在线营销技术平台同时,亦在持续拓展商业模式;“营销学之父”菲利普·科特勒有名言曰,市场导向的企业,要具备营销“无处不在”(Marketing everywhere)的特性。

爱点击深谙此道,于近期推出了平台升级版;在原有全渠道在线营销平台的基础上,进一步激活数据能力,将切入点从营销领域升级至商业决策层面,全面打造“以数据为本”的商业智能模块,获取深度的市场洞察,帮助企业制定高效、准确、精细化的商业决策与长线战略。

基于与腾讯、百度等顶级合作伙伴的深度合作,爱点击创造性的开发出基于CRM+DMP+微信小程序的生态,来实现更多共赢机遇;特别是在国内市场,爱点击布局“新零售”并与百货巨头合作,尝试激活与赋能其内部数据资产,协助品牌制定高效的商业战略,目前已取得快速进展。

除此之外,深受资本市场青睐的在线教育、交通出行、智慧城市等应用领域,爱点击也已陆续通过大数据解决方案展开多维度的“商业智能”合作。

在拓展海外业务层面,爱点击旗舰级的市场洞察产品——iAudience已被合作伙伴广泛应用于国际品牌客户并带来更加深度的业务合作需求;这些重要的布局都意味着爱点击已经走出单纯的数字营销业务范畴,强势的迈向更加多元且可持续发展的成长通道。

能够在数据积累方面获得如此大的优势,跟专业化与国际化管理团队的努力绝对密不可分。公司首席运营官、首席技术官兼共同创始人唐健,早期在清华大学攻读的硕士、博士专业均为AI,任职于 Yahoo、百度、微软、腾讯等互联网巨头公司,在腾讯期间更成为腾讯程序化广告交易平台的发起人和负责人,后创立智云众,专注于基于人工智能(AI)与大数据(Big Data)的解决方案研发,这种强大的技术背景和职业背景的专业人才在国内互联网圈并不多见。

安全边际足够,公司未来成长潜力无限

价值投资的力量主要来自两点,行业本身的机会和市场空间,以及基于公司未来创造价值的合理估值,二者缺一不可。

在“成长与价值”的投资体系中,投资者终会发现股价最终会围绕真正价值正常波动;爱点击首席财务官焦捷对盎司财经表示“随着公司财务亮点持续保持,业务发展持续推进,爱点击将为股东创造更大回报。”

根据权威机构eMarketer最新数据显示,中国在未来几年中“移动营销大国”的地位将愈发显著;在线营销将由2017年的503亿美金,成长至2021年的965亿美金,在线营销与线下营销对比,将从2017年的60%增加至2021年的73%。而整个中国在线营销市场规模将出现持续爆发,基于更多贴身便捷的优势,移动营销无疑将成为最具潜力的行业之一。

除此之外,在行业增长与公司业务的双重助推下,当前的爱点击iClick(股票代码:ICLK)股价与美股同类公司HubSpot相比较,用同样的估值逻辑,存在很强的安全边际。

总部位于美国马塞诸塞州的HubSpot,深耕于营销自动化领域,公司于2014年10月9日登陆美国纽交所,通过4年的发展,截至目前(2018年5月31日)HubSpot市值已由最初的近7.6亿美金,增长至当前的超过46亿美元,4年时间市值增长数倍,已然成为美国本土在线营销服务领域里的龙头级公司。

作为中国最大独立在线营销技术平台的爱点击扎根中国市场,受益于中国市场的爆发式成长及公司增长大趋势,公司未来发展和想象空间巨大;著名的美国投行罗斯资本(ROTH Capital Partners)更是看好爱点击未来发展趋势,给予公司“可买入”评级。目标股指上调至10.25美元每股。

一个积极向上的公司,一个有技术基因的团队,处在一个快速发展的行业,无疑对公司未来发展构成了一个巨大的想象空间;基于此,爱点击的未来也许真的会给资本市场带来惊喜和期待。

 

更多媒体聚焦
唐健:爱点击下一个10年笃定“数字化运营” – Morketing专 ...
2019年06月26日
“当下,整个传统行业面临的最大问题是获客增长变的更为困难了,尤其是对于线下实体经济来说”爱点击(NASDAQ:ICLK)共同创始人兼COO&CTO唐健在接受Morketing专访时说道。 回顾过去几年的数字营销行业,各类新概念层出不 ...
爱点击唐健受邀出席“华为云杯2019深圳开放数据应用创新大赛”启动仪式 ...
2019年06月20日
北京时间2019年6月19日-深圳,由深圳市政务服务数据管理局联合坪山区人民政府、前海管理局共同主办的“华为云杯2019深圳开放数据应用创新大赛”正式拉开帷幕。爱点击(NASDAQ:ICLK)共同创始人兼COO&CTO唐健博士以香港 ...
爱点击唐健:数字化转型是传统企业全面提升生产力的必由之路 ...
2019年06月03日
数据在商业竞争中发挥的价值越来越显著,经过业界不断的实践探索已经开始进入帮助各行各业优化业务、提升效率,进而创造出新商业机遇的阶段,企业拥抱数字化的重要性不言而喻。当前在全球新一轮科技与产业革命中,抓住“信息技术”推动各个产业“数字化、网络 ...
爱点击唐健:2019,坚持创新、把握节奏、赢得未来 | 广告之家“领导者说” ...
2019年01月30日
知名行业媒体广告之家“领导者说”年度特别专题日前专访爱点击COO、CTO兼共同创始人唐健博士,回顾企业成就,探寻智能创新,共同展望2019行业发展。 “风云变幻”往往也预示着“更多可能”。2018年,我们看到了互联网流量逐渐缩紧,然而三、四 ...
Morketing发布爱点击等《MarTech企业功能链路图》 ...
2019年01月19日
2019年1月,Morketing旗下行业研究分析品牌Morketing研究院发布《MarTech企业功能链路图》,首批发布包含爱点击等Martech企业。 《MarTech企业功能链路图》从广告主角度出发,梳理各营销服务机构在整个营销决策 ...
请回答2019:爱点击与你跳出营销看营销 | Morketing年度盘点 ...
2019年01月11日
热闹的2018年成为了过去式,翻开日历,2019年已然到来。新年伊始,身为一名营销人,会在Ta的日历上写上哪些关键词?知名泛商业媒体Morketing邀请爱点击等行业领导者参与年度盘点,谈谈各自眼中2019年的营销行业变化与挑战。 “201 ...
Fmarketing专访爱点击,与数字营销大佬对答2019 ...
2018年12月27日
每年岁末年初之时,都是总结过去和展望未来的关键时刻。站在新旧交替的十字路口,知名营销媒体Fmarketing访谈爱点击等营销领域大咖,对过去的一年进行了总结,同时也对2019年的行业发展趋势进行了展望,为行业在2019年以及未来的数字营销发 ...
环球旅讯 | 爱点击中国出境游旅行购物白皮书:海外消费追求独特,商务旅行者潜力大 ...
2018年12月18日
近年来,中国出境游人群已成为全球旅游零售业的一支中坚力量。2017年,中国出境游人数快速增至1.29亿,随着海外消费量的增加,中国出境游游客被当做旅游零售、奢侈品、休闲、酒店和交通运输等许多相关行业的重要收入来源。因此,对许多品牌来说,采取 ...
爱点击《中国出境游旅行购物白皮书》打破“套路”,全新视角解读三大发现 ...
2018年12月11日
小程序、短视频、垂直社群,三大关键词回顾2018双十一营销 ...
2018年11月11日
随着新零售强势发展、互联网全面移动+社交化,一个分散化的中国零售图景正在展开。刚刚结束的2018年双十一,天猫总交易额以2135亿元再创新纪录,但这一天已不是阿里巴巴一家的狂欢。 双十一走过10年,期间经历了移动互联网、移动支付、新零售、全 ...
有数据未必有好决策,想接近“正确答案”还需要哪些工具?| Morketing ...
2018年10月12日
大数据已经深入到人们制定决策时的方方面面。 早在十年前,谷歌就尝试利用大数据和搜索引擎去解决如流感预测等实际问题上。工程师们假定:一旦人们患上流感,就可能会在搜索引擎上输入特定的检索词条以获得与流感相关的信息。通过汇总和分析这些检索词条,谷 ...
观潮Nasdaq:非常态演变的中美关系与非惯性跟涨的中概股 | 雪球 ...
2018年10月12日
【 自今年3月份中美关系出现波动以来,特朗普的强硬给中美经济蒙上一层阴霾。距8月底美股续创盘中新高8030.04点还不到一个月,特朗普再次宣布将对中国加征关税,美元兑人民币汇率再次兵临”7″字关口。】 中美关系波动, ...